Perché il vino è l’investimento perfetto

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La Domanda Del Mercato Non Si Arresta Da Migliaia Di Anni

Il vino è il prodotto di lusso più antico e richiesto al mondo. Fin dall’antica Grecia e dall’Impero Romano è stato l’oggetto del desiderio di reali, nobili e delle classi più abbienti. I vini di lusso migliori e più esclusivi rappresentano meno dello 0,1% della produzione mondiale di vino. I vini più costosi e rari sono anche uno status symbol: la forte crescita di ricchi e individui a patrimonio netto ultra-alto (UHNWI) in tutto il mondo risulta, anno dopo anno, nell´aumento della domanda e, di conseguenza, dei prezzi.

Guarda il video: Perché investire in vino?

Investire

Da Un Punto Di Vista Storico, Il Vino È L’Investimento Migliore

Il vino è l'investimento perfetto in quanto il rischio è sostanzialmente inferiore rispetto agli investimenti nel mercato azionario. Laddove i prezzi delle azioni possono aumentare un giorno e diminuire il successivo, il vino fornisce rendimenti stabili anno dopo anno e solo molto raramente diminuisce di valore. Dal 2004, i vini della Borgogna hanno ottenuto un rendimento del +651%1 e lo Champagne del +483%2, mentre, nello stesso periodo, il mercato azionario, ha fornito ritorni notevolmente inferiori corrispondenti al +412%3. Ciò rende il vino un investimento migliore e più affidabile sia degli immobili che delle azioni.

Performance di mercato dal 2004

1: Liv-ex Borgogne 150
2: Liv-ex Champagne 50
3: MSCI World ritorno totale netto in EUR.

Continuità

+ 8% Di Rendimento Medio/Annuo

Negli ultimi 16 anni, il rendimento medio annuo del vino è stato pari al + 8% e si prevede che il suo prezzo continuerà ad aumentare agli stessi tassi. Ciò è dovuto a una combinazione di vari fattori, tra cui produzione costante limitata, l’aumento della domanda, il consumo continuo e l’aumento dei costi di produzione.

  • Produzione Costante

    Produzione Costante

    La produzione dei vini migliori e più esclusivi è molto limitata. I migliori vigneti del mondo sono già stati completamente coltivati e la loro area non può essere estesa. Per tanto, ad un aumento della domanda non è possibile rispondere con un aumento della produzione ma solo con prezzi più elevati.

  • Aumento Della Domanda

    Aumento Della Domanda

    La domanda per i vini pregiati sta aumentando in maniera significativa. Ciò avviene perché il mondo sta assistendo ad un forte aumento di persone benestanti e ad un rinnovato interesse internazionale per il vino, soprattutto per quanto riguarda le “nuove” economie, tra cui i Paesi BRIC, dove una nuova generazione di ricchi è alla ricerca di prodotti di lusso

  • Vin

    Consumo Continuo

    Il nostro consumo quotidiano di vino ne riduce continuamente la disponibilità; pertanto, i prezzi delle bottiglie rimanenti aumentano. Il consumo continuo e costante è quindi un importante parametro e, spesso, un prerequisito per l’aumento del prezzo del vino. Ecco perché è fondamentale tenere a mente il consumo continuo quando si investe in vino.

  • Inflation

    Aumento Dei Costi

    Il vino è un prodotto agricolo e, quando la sua produzione non può essere esternalizzata e non ci sono macchinari che possano sostituire la manodopera, il costo della produzione aumenta. Di conseguenza, il prezzo del vino aumenta, per lo meno secondo le variazioni di prezzo generali e, pertanto, investire in vino è una garanzia contro l’inflazione.

Stabilità

Mettiti Al Sicuro In Caso Di Crisi

La crisi finanziaria globale degli anni 2007-2009 è l'esempio perfetto della resilienza degli investimenti in vino in periodi di crisi e tempi difficili. Da novembre 2007 ad aprile 2009 il valore della borsa si è quasi dimezzato1, mentre il prezzo del vino si è comportato in modo del tutto diverso. Qui, il prezzo ha ristagnato solo dopo un periodo di aumento. In effetti, il punto peggiore ad oggi per lo Champagne è stato quando ha perso appena il - 3,6%, dopo il crollo di Lehmann Brothers, mentre la Borgogna è scesa solo dello - 0,9%.

In confronto, sono trascorsi quattro anni dal picco della crisi finanziaria prima che il mercato azionario si riprendesse completamente e tornasse allo stesso livello di prima della crisi2.

La pandemia del Covid-19 ci ha fornito un altro buon esempio di come il vino sia una forte risorsa in tempi di crisi. Anche il mercato azionario ha performato bene durante la crisi del Coronavirus, che, tuttavia, è stato in gran parte aiutato dalla politica monetaria globale e dal fatto che le banche nazionali, spinte dall'intervento politico, hanno sostenuto e stimolato sia le imprese che il mercato in generale. Ma non c'è alcuna garanzia che qualcosa di simile accadrà nuovamente quando la prossima crisi colpirà.

Come investimento, il vino non solo offre un maggior rendimento rispetto al mercato azionario ma è anche più resiliente delle azioni in momenti di crisi.

Da un punto di vista storico, il vino ha fruttato ottimi rendimenti durante i periodi tranquilli e ha mantenuto il capitale durante quelli difficili.

Nonostante il basso rischio, negli ultimi 18 anni il vino ha offerto migliori rendimenti rispetto al mercato azionario e a quello immobiliare.

Il vino può essere inserito con profitto come elemento a basso rischio di un portafoglio di investimento, analogamente alle obbligazioni e ad altri asset di preservazione del capitale, e può contribuire a distribuire il rischio e ad aumentare i rendimenti sugli investimenti.

La crisi finanziaria del 2007-2009

1: Da novembre 2017 e per i seguenti 17 mesi il valore dei rendimenti netti MSCI Europa è calato del 46.9%

2: All'inizio di marzo 2013, quattro anni dopo il minimo storico dei rendimenti netti in MSCI Europa (in EUR) nell'aprile 2009, il mercato azionario era allo stesso livello di prima della crisi in novembre 2007

Mantenimento del capitale
Mantenimento del capitale

Un Asset Forte Per La Preservazione Del Capitale

Investendo in vino si dispone di una risorsa che non solo fornisce rendimenti stabili e concreti, ma che vanta anche proprietà di preservazione del capitale uniche. Il vino è quindi l’investimento perfetto se vuoi aumentare o mantenere il tuo patrimonio.

Il vino è ottimo per mantenere il capitale perché è un prodotto con livello di indebitamento zero. Non perde il suo valore da un momento all’altro. In altri termini, si può dire che se il vino era un bene ricercato ieri, lo sarà anche domandi e, pertanto, difficilmente perderà il suo valore.

Anche i prezzi dei vini risentono dei fattori esterni, ma molto meno rispetto, ad esempio, alle azioni. Se pensiamo alla crisi creata dal Covid-19, il mercato azionario è stato sottoposto a quattro correzioni* dalla crisi finanziaria del 2007-2009. E ogni volta i prezzi del vino sono rimasti stabili, hanno subito piccoli cali e poi il valore è ulteriormente aumentato. Da questo punto di vista, non ci sono evidenze storiche che possano farci concludere che il prezzo del vino cali quando il mercato azionario va in crisi. Se i prezzi calano è solo una situazione temporanea e limitata nel tempo.

Ciò significa che chi investe in vino potrà godere di rendimenti stabili e concreti nei periodi tranquilli e di ottime capacità di mantenimento del capitale in periodi di crisi, correzioni e, addirittura, recessioni.

*La correzione del mercato azionario si definisce come un calo improvviso del valore superiore al 10%

MAGGIORI INFORMAZIONI SU COME COVID-19 HA INFLUENZATO IL MERCATO DEL VINO

Qualità
Controllo qualità

L’ispettore Dei Vini Di RareWine Invest Garantisce I Tuoi Investimenti

In linea con i prezzi dei vini in aumento e il fatto che il prezzo delle bottiglie più care ha superato di molto le 30.000 €, è in ascesa anche la tendenza a produrre falsi. Questo tipo di produzione è una novità e, in qualità di maggior fornitore di vini da investimento in Scandinavia, prendiamo questo problema molto seriamente. Tutti i vini commercializzati tramite RareWine Invest vengono controllati dal nostro ispettore che, grazie a questo lavoro, ha creato uno dei più grandi archivi al mondo di foto di vini rari e costosi. Oggi l’archivio comprende oltre 100.000 foto ad alta risoluzione di bottiglie originali e false ed assicura il tuo investimento dalle contraffazioni.

L’ispettore di vini Mads Pedersen lavora nel dipartimento di controllo qualità e protezione dalle frodi di RareWine. Collabora, tra gli altri, con produttori di vino e case d’asta e si impegna ogni giorno a rendere il mondo dei vini un posto sicuro.

Oggi Mads Pedersen è una delle figure più competenti in Europa nel suo settore e il suo lavoro di lotta alla frode nel mondo del vino è riconosciuto a livello internazionale.

Rendimento dell’investimento

14 Ottimi Investimenti In Vino

Nel corso del tempo, il rendimento degli investimenti in vino ha giustificato l’uso dell’espressione vino da investimento. Esistono numerosi esempi di vini con prezzi alle stelle che sono stati ottimi investimenti e, da un punto di vista più generale, il vino ha sempre superato in performance il mercato azionario globale.

Si dice che il mercato azionario sia efficace e che i prezzi delle azioni, pertanto, aumentino e calino ogni giorno in base alle nuove informazioni a disposizione e all’umore mutevole del mercato.

Ecco perché, talvolta, il mercato azionario è molto volatile, per cui anche il rischio è più alto.

Il vino rappresenta invece un investimento molto più stabile.

Ci sono meno eventi che possono influenzare l’andamento dei prezzi dei vini e sono pochi quelli che possono farli crollare.

I prezzi invece aumentano con ritmo costante, in linea con la crescente domanda e il consumo costante che riduce la disponibilità.

I vini sottostanti sono degli esempi presi dai nostri attuali portafogli di investimento.

Gli investitori hanno acquistato i vini tramite RareWine Invest, sulla base dei consigli di RareWine Invest.

I prezzi delle valutazioni corrispondono al prezzo di vendita dei vini sul mercato globale e che gli investitori possono visionare in qualsiasi momento tramite My RareWine Invest. 

Nel 2015, la rivista americana di economia Forbes si è concentrata sugli investimenti in vino confrontandoli con le azioni dell’epoca.

In quell’occasione, Forbes mise a confronto un portafoglio di vari vini da investimento con l’indice di mercato S&P 500 per un periodo di 20 anni ed è emerso che, per il periodo compreso tra il 1993 e il 2013, i vini da investimento hanno prodotto due volte il rendimento sull’investimento rispetto alle azioni.

Vino Acquistato Valutazione Resi
2007 d'Auvenay Auxey Duresses Blanc Borgogna €750 Ottobre 2019 €2.000 Giugno 2021 167% 80% Annuale
2012 Coche-Dury Corton-Charlemagne Blanc Borgogna €1.760 Gennaio 2020 €3.300 Marzo 2021 88% 71% Annuale
2013 Domaine Leroy Romanée St. Vivant Borgogna €1.950 Gennaio 2017 €6.750 Giugno 2021 246% 32% Annuale
2009 Comte Liger-Belair La Romanée Borgogna €2.590 Gennaio 2019 €4.500 Febbraio 2021 74% 30% Annuale
2013 Domaine Leroy Richebourg Borgogna €2.250 Gennaio 2017 €7.500 Giugno 2021 233% 31% Annuale
2001 Armand Rousseau Gevrey-Chambertin Clos St. Jacques Borgogna €430 Gennaio 2016 €925 Giugno 2021 115% 15% Annuale
2000 Pol Roger Sir Winston Churchill Champagne €100 Gennaio 2017 €170 Aprile 2021 70% 13% Annuale
2002 Salon Cuvée "S" Champagne €450 Luglio 2019 €750 Luglio 2021 67% 34% Annuale
1996 Dom Pérignon Champagne €220 Gennaio 2019 €360 Maggio 2021 64% 23% Annuale
1998 Krug Vintage Champagne €130 Gennaio 2017 €265 Aprile 2021 104% 18% Annuale
2015 Margaux Bordeaux €610 Ottobre 2017 € 900 Aprile 2021 48% 12% Annuale
2016 Tignanello Italia €59 Aprile 2019 €110 Giugno 2021 86% 33% Annuale
2015 Sassicaia Italia €130 Ottobre 2018 €210 Marzo 2021 62% 22% Annuale
Brora 38YO 16th release 1977 Whisky €995 Ottobre 2017 €1.650 Maggio 2021 66% 15% Annuale
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Considero l’investimento in vino un’integrazione ad altre forme di investimento. Storicamente abbiamo visto degli ottimi rendimenti per gli investimenti in vino, un aspetto che trovo molto interessante. Alla fine è anche divertente investire in un’area che mi interessa davvero.

Johnny V. Jensen

Aalborg

Guida all’investimento

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